9月8日，拟在深交所创业板上市的广东飞南资源利用股份有限公司（下称“飞南资源”）发布公告称，公司此次IPO的发行价为23.97元/股，预计募集资金总额约9.59亿元。
　　《经济参考报》记者注意到，飞南资源此次发行价对应的市盈率虽然远超同行业可比公司平均水平，但公司募资额仍不及申报上市时的15亿元，且股价未来存在破发风险。
　　公告显示，飞南资源本次发行价格23.97元/股，对应的公司2022年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为45.16倍，高于中证指数有限公司2023年9月5日发布的“C42废弃资源综合利用业”最近一个月平均静态市盈率29.56倍，超出幅度约为52.77%；高于同行业可比公司2022年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率22.88倍，超出幅度约为97.38%，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
　　飞南资源此次发行市盈率处于较高水平或与公司2022年度净利润大幅下滑有关。根据公司招股意向书，2022年度，公司实现实现净利润2.04亿元，同比下滑71.45%；归属于母公司股东净利润为2.12亿元，较上年同期下滑70.48%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润为2.43亿元，同比下滑65.61%。
　　今年上半年，飞南资源的业绩仍在下滑，营业收入和净利润双双下降。经审阅的财务数据显示，2023年1月至6月，公司实现营业收入3.89亿元，同比下降11.32%；净利润为1.17亿元，较上年同期下降30.38%；归属于母公司股东的净利润为1.21亿元，同比下降29.27%。
　　对于今年前三季度的业绩，公司管理层预计，营业收入在62亿元至66亿元之间，同比变动幅度为-4.04%至2.16%；归属于母公司所有者的净利润在1.3亿元至1.7亿元之间，同比变动幅度为-36.39%至-16.81%。
　　根据初步询价结果，经飞南资源和联席主承销商协商确定，本次发行新股4001万股，预计募集资金总额9.59亿元，扣除预计发行费用约6923.97万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为8.9亿元。
　　飞南资源此前发布的招股意向书显示，公司本次募集资金扣除发行费用后，将投入到江西巴顿多金属回收利用项目和用于补充营运资金。其中，江西巴顿多金属回收利用项目总投资额高达27.35亿元，拟使用募集资金12亿元，补充营运资金总投资额为3亿元，拟使用募集资金3亿元，合计计划使用募集资金15亿元。公司称，若本次发行实际募集资金净额少于上述项目对募集资金需求总额，不足部分由公司自筹解决。实际募资额与计划募资额之间的差额超5亿元，这也意味着，公司上市后将面临一定的资金缺口压力。
（文章来源：经济参考网）