7月的最后一个交易日，三大指数集体高开，早盘均涨逾1%，沪指盘中一度冲上3300点。截至午间收盘，上证指数涨0.63%，深证成指涨1.03%，创业板指涨1.06%。北向资金半日净买入超过90亿元，沪深两市半日成交额超7400亿元。

　　盘面上，“牛市旗手”再度发力，太平洋证券走出5天4板；地产股持续强势，个股掀起涨停潮，国创高新4连板；汽车股早盘活跃，众泰汽车涨停；AI应用端表现回暖，中原传媒、鸿博股份涨停。
　　今日港股继续飙升，开盘后三大指数高开高走，恒生指数盘中大涨超300点，恒生中国企业指数升至4月19日以来最高，恒生指数盘中涨幅一度接近5%。汽车股领涨，恒大汽车盘中涨幅接近60%。地产股延续强势，富力地产涨超26%，佳兆业集团涨超19%。
　　“牛市旗手”再度大涨
　　太平洋证券5天4板
　　今日早盘，券商股再度走强。截至午间收盘，太平洋证券走出5天4板，天风证券、西南证券、华创云信、信达证券等涨停，国海证券盘中触及涨停，首创证券、华安证券、中原证券等涨幅居前。
　　金融IT概念股同步走强，财富趋势盘中触及20%幅度涨停，大智慧涨近9%。
　　中央政治局会议首提“要活跃资本市场，提振投资者信心”，本次表态体现了资本市场对稳经济、提信心的重要作用。同时，证监会日前在中期工作座谈会上表示，要从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保党中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位。
　　西部证券非银团队表示，利好政策持续落地，坚定推荐券商板块。政策导向是影响券商股估值的核心因素，中央政治局会议后，资本市场的政策预期发生重大变化，叠加市场风险偏好的正反馈，预计将会持续催化券商股弹性。
　　开源证券分析，从宏观环境、行业政策和估值三要素看，本轮券商股有望对标2012年和2019年一季度这两轮政策推动的券商板块较大级别行情机会。关注后续政策、交易量趋势和经济复苏力度。受益于活跃交易量的金融信息服务标的、经纪两融收入占比高的互联网券商有望领跑板块，综合优势突出的低估值大券商也有望受益于政策利好。
　　地产股掀起涨停潮
　　国创高新4连板
　　受多重利好消息提振，地产股早盘持续强势。截至发稿，国创高新4连板，城建发展2连板，华远地产、中南建设、云南城投、天房发展、合肥城建、上实发展、金科股份等多股涨停，特发服务涨超10%。
　　周末，楼市传来利好信号。住房和城乡建设部部倪虹在近日召开的企业座谈会上说，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。
　　7月30日，深圳市住建局表示，将结合深圳市房地产实际情况，会同市有关部门、中央驻深机构和各区抓好贯彻落实，更好满足居民刚性和改善性住房需求。
　　投资策略方面，中金公司表示，股票投资策略方面，后续若上述开发端需求支持政策逐步落地，则有望在业绩兑现确定度和投资人风险偏好方面对房地产服务股票起到双重提振作用。建议关注三条主线：一是逢低布局基本面透明度高、运营稳健的头部物企，以把握beta预期企稳向上时的相对弹性；二是关注房地产开发市场供给侧结构性变革中重点受益的代建标的alpha型机会；三是捕捉特定龙头物企在品牌优势、成本控制等核心竞争力建设逐步兑现下的长期市值成长机会。
　　今日早盘，港股地产板块大幅走强。截至发稿，天誉置业涨超43%，富力地产涨超24%，佳兆业集团涨超19%，美的置业涨超18%，宝龙地产涨超16%，融创中国涨超14%，合景泰富集团涨超13%。
　　停牌近16个月后，世茂集团复牌大跌。早间开盘，世茂集团低开超55%，报1.98港元/股，总市值仅余78亿港元。截至发稿，世茂集团股价为1.64港元/股，跌62.9%，总市值62.28亿港元。
　　为了复牌，世茂集团于7月28日集中补发了三份财报，涉及2021年业绩、2022年中期业绩及2021年全年业绩。其中，世茂集团2022年合约销售额为人民币865.2亿元，合约销售面积为537.4万平方米；集团营业额约为630.40亿元人民币，同比下跌约41.5%。
　　港股科技股继续领跑
　　今日早盘，港股科技股继续“狂飙”。截至发稿，蔚来-SW、哔哩哔哩-W、金蝶国际涨超7%，万国数据-SW、快手-W、联想集团等涨超6%，美团-W涨超4%，百度集团-SW涨超3%。
　　7月恒生科技指数累计涨幅达到18%，创下自去年12月以来最大月度涨幅。去年11月，恒生科技指数月度涨幅为33.15%。
　　天风证券研报表示，港股企业盈利进入上行周期，预计随着我国稳增长措施推进，叠加港股流动性环境逐步趋向改善，处于估值相对低位的港股市场有望逐步修复。中期来看，港股科网公司AI大模型发展逐步兑现增量价值，有望持续吸引资金增配。
　　今日多数科技股量价齐升，截至11时，腾讯控股成交额已突破52亿港元。6只港股通ETF全线大涨，成交额不断攀升。其中，截至11时，盈富基金成交额突破36亿港元，南方恒生科技成交额突破15亿港元，显示境内外资金对港股蓝筹股与科技股的追捧。
　　港股餐饮股持续走强
　　海底捞涨近14%
　　今日早盘，港股餐饮消费板块强势上攻。截至发稿，海底捞涨近14%，海伦司涨超10%，呷哺呷哺涨超8%，九毛九涨超6%。
　　随着消费不断复苏，多家港股上市公司发布正面盈利预告。7月28日晚间，海底捞公告，上半年海底捞来自持续经营业务的收入预计不少于188亿元人民币，同比增幅超过23.7%；持续经营业务净利润预计超22亿元人民币。公告称，利润增加主要由于翻台率提升，内部管理及营运改善，餐厅经营效率提升。
　　7月25日，九毛九发布正面盈利预告。预告显示，今年上半年，公司预计收入约28.8亿元人民币，同比增长约51.7%；净利润不少于2.2亿元人民币，同比增幅不低于281.3%。
　　今年以来，餐饮业持续复苏。据国家统计局发布的数据，今年上半年，全国餐饮收入24329亿元，同比上升21.4%。
　　中信证券表示，目前仍然处于宏观经济修复早期，消费总体基本面仍保持了一定的稳定性。在估值回落至低位背景下，政策支持预期抬升、消费数据呈现好转趋势等均将成为催化因素，建议继续关注消费估值回落至低位时的配置机会。
（文章来源：上海证券报）